Կենսաթոշակի պլանավորումը կարևորագույն գործունեություն է, որը պահանջում է երկարաժամկետ քննարկում և մտածված որոշումներ կայացնել: Թեև կան տարբեր ներդրումային տարբերակներ, ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունը և ցանկալի պարգևները հասկանալը կարևոր է ձեր կենսաթոշակային պորտֆելը կառուցելու համար: Ռիսկի և պարգևի միջև հավասարակշռություն ստեղծելն օգնում է ձեզ ապահովել ձեր ներդրումների կայունությունը, աճը և երկարակեցությունը՝ ի վերջո ապահովելով հարմարավետ կենսաթոշակի անցկացումը: Այնուամենայնիվ, չկա մեկ չափ, որը համապատասխանում է բոլորին: Բանալին կայանում է ձեր ներդրումային ընտրությունների բացահայտման և համապատասխանեցման մեջ ձեր անձնական ռիսկի հանդուրժողականության և ցանկալի արդյունքների հետ:
Հասկանալով ռիսկի և պարգևի հավասարումը
Ռիսկի և պարգևի միջև փոխհարաբերությունները հասկանալը հիմնարար է կենսաթոշակային պորտֆելի կառուցման համար, որը համապատասխանում է ձեր ֆինանսական ձգտումներին: Ռիսկը վերաբերում է ներդրման անկայունությանը և դրա կորստի ներուժին, մինչդեռ պարգևը նշանակում է ակնկալվող եկամուտ կամ շահույթ: Ռիսկը և պարգևը տարածվում են միայն թվերի սահմաններից՝ դրանք միահյուսված են անհատական նախասիրությունների և կենսակերպի հետ, որը դուք պատկերացնում եք ձեր կենսաթոշակի համար:
Դուք պետք է գնահատեք անհատական հանգամանքները, ներառյալ տարիքը, ընտանեկան պարտականությունները, եկամտի այլ աղբյուրներ, ինչպիսիք են կենսաթոշակը և ցանկալի հետթոշակային ապրելակերպը: Ռիսկի՝ պարգևատրման մակարդակը ավելի լավ բացահայտելու համար անհրաժեշտ է հասկանալ կենսաթոշակային պլանավորման հետ կապված երեք հիմնական ռիսկերը՝ ապրելակերպի ռիսկ, երկարակեցության ռիսկ և առողջության ռիսկ: Այս գործոնները ձևավորում են ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունը և ազդում ներդրումների վրա, որոնք դուք պատրաստ եք կատարել ձեր ցանկալի եկամտաբերության հասնելու համար:
1. Կենսակերպի ռիսկ
Այս ռիսկը վերաբերում է ձեր ակնկալվող կենսաթոշակային ապրելակերպի և այն պահպանելու համար մատչելի ֆինանսական ռեսուրսների հնարավոր անհամամասնությանը: Բացի կենսաթոշակի անցնելուց հետո ձեր կենսամակարդակի պահպանումից կամ բարելավումից, այն կարող է ներառել ճանապարհորդություն, ժամանցային գործունեություն և այլ հոբբիներ: Ձեր ապրելակերպի կարիքները և պահանջվող կորպուսը հասկանալը օգնում է որոշել ձեր ներդրումներից պահանջվող խնայողությունները և եկամտաբերության մակարդակը՝ հիմնված ռիսկի հանդուրժողականության վրա՝ աջակցելու ձեր ցանկալի կենսաթոշակային ապրելակերպին:
2. Երկարակեցության ռիսկ
Երկարակեցության ռիսկը վերաբերում է ձեր կենսաթոշակի տևողության հետ կապված անորոշությանը: Կյանքի տևողության աճի հետ մեկտեղ կարևոր է պլանավորել կենսաթոշակի անցնել, որը բավական երկար կլինի, որպեսզի ապահովի, որ դուք չեք սպառի ձեր կորպուսը: Այս ռիսկը շեշտում է անհրաժեշտությունը՝ ապահովելու, որ դուք ճիշտ ենթադրություններ եք անում կենսաթոշակի անցնելու տևողության, գնաճի և ներդրումների վերադարձի վերաբերյալ՝ ձեզ աջակցելու համար ձեր կենսաթոշակային տարիների ընթացքում:
3. Առողջության վտանգ
Քանի որ բժշկական ծախսերը շարունակում են աճել, անհրաժեշտ է հաշվի առնել հնարավոր առողջապահական ծախսերը և ներառել դրանք ձեր կենսաթոշակային ծրագրում: Այս ռիսկի գործոնը ընդգծում է ձեր ներդրումները հավասարակշռելու կարևորությունը՝ հաշվի առնելու հնարավոր առողջապահական ծախսերը և ապահովելու ֆինանսական անվտանգությունը անսպասելի բժշկական կարիքների դեպքում:
Ակտիվների բաշխում ըստ ռիսկի՝ պարգև՝ կենսաթոշակային պորտֆելը կառուցելու համար
Ակտիվների տեղաբաշխումը կարևոր նկատառում է ներդրողների համար՝ ստեղծելու իրենց ցանկալի կենսաթոշակային կորպուսը: 50-ն անց ներդրողները սահմանափակ ժամանակ ունեն մինչև կենսաթոշակի անցնելը, և, հետևաբար, ավելի քիչ խելամիտ է դառնում չափից ավելի ռիսկի դիմելը, համեմատած 40-ն անց ներդրողների հետ: Այս համատեքստում ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցությունը էական գործոն է դառնում ակտիվների բաշխման օպտիմալ ռազմավարությունը որոշելու համար: Բաժնետոմսերը սովորաբար կապված են ավելի բարձր ռիսկերի հետ, բայց նաև երկարաժամկետ հեռանկարում ավելի մեծ եկամտաբերության ներուժ են առաջարկում:
Հետևաբար, դրանք կարող են օգտագործվել ավելի բարձր աճի հետապնդման համար հաշվարկված ռիսկեր վերցնելու համար: Մյուս կողմից, պարտքային գործիքները, ինչպիսիք են պարտատոմսերը կամ ֆիքսված եկամտով արժեթղթերը, հաճախ համարվում են ավելի ապահով ներդրումներ՝ ապահովելով կայունություն և կանոնավոր եկամուտ: Հետևաբար, պարտքը կարող է օգտագործվել պորտֆելի անվտանգության առաջնահերթությունը և կապիտալը պահպանելու համար: Եկեք հասկանանք օրինակով.
Պորտֆոլիո 1. Բարձր ռիսկ և պարգև | Պորտֆոլիո 2. Միջին ռիսկ և պարգև | Պորտֆոլիո 3. ցածր ռիսկ և պարգև | |||
Ակտիվների բաշխում | Վերադառնալ | Ակտիվների բաշխում | Վերադառնալ | Ակտիվների բաշխում | Վերադառնալ |
Սեփական կապիտալ (60%) | 10% 12% | Սեփական կապիտալ (50%) | 10% 12% | Սեփական կապիտալ (40%) | 10% 12% |
Պարտք (30%) | 7% 8% | Պարտք (40%) | 7% 8% | Պարտք (50%) | 7% 8% |
Այլընտրանքային ակտիվներ և թանկարժեք մետաղներ (10%) | 8% 10% | Այլընտրանքային ակտիվներ և թանկարժեք մետաղներ (10%) | 8% 10% | Այլընտրանքային ակտիվներ և թանկարժեք մետաղներ (10%) | 8% 10% |
Ընդհանուր կշռված միջին եկամտաբերությունը | 10% 11% | Ընդհանուր կշռված միջին եկամտաբերությունը | 9% 10% | Ընդհանուր կշռված միջին եկամտաբերությունը | 8% 9% |
Ինչպես ցույց է տրված, սեփական կապիտալի, պարտքի և այլընտրանքային ներդրումների միջև ակտիվների բաշխման նախապատվությունների հիման վրա փոխվում է ռիսկի և հատուցման հարաբերությունները, որոնք կարող են ազդել երկարաժամկետ նպատակների վրա: Առաջին պորտֆելը կհամապատասխանի ավելի բարձր ռիսկ ունեցող ներդրողին՝ պարգևատրման նախապատվություն, մինչդեռ երրորդը կհամապատասխանի ավելի ցածր ռիսկ պահանջող ներդրողին, նույնիսկ եթե դա նշանակում է ավելի ցածր համեմատական եկամտաբերություն: Միջին ռիսկի և պարգևատրման նախապատվություն ունեցող ներդրողի համար երկրորդ պորտֆելը, հավանաբար, հարմար ընտրություն կլինի:
Այստեղ ձեզ համար այլընտրանքային մոտեցում կարող է լինել վաղաժամկետ սկսել կենսաթոշակի անցնելը և սկզբնական տարիների համար սեփական կապիտալով հարուստ պորտֆել ստեղծելը և աստիճանաբար դա տեղափոխել պարտքային ներդրումներ: Այս մոտեցումը կարող է կիրառվել նաև Համակարգային փոխանցման պլանի (STP) միջոցով: STP-ն ենթադրում է միջոցների աստիճանական տեղափոխում ակտիվների մի դասից մյուսը որոշակի ժամանակահատվածում: Օրինակ, 50-ն անց ներդրողը կարող է որոշել համակարգված կերպով փոխանցել իր սեփական կապիտալի մի մասը պարտքային գործիքների մեջ՝ նվազեցնելու շուկայական անկայունության ազդեցությունը:
Այս աստիճանական անցումը օգնում է կառավարել ռիսկերը և թույլ է տալիս ավելի սահուն անցում կատարել ակտիվների ավելի պահպանողական բաշխմանը, քանի որ թոշակի անցնելը մոտենում է: Երբ մոտենում եք կենսաթոշակի, ավելի ու ավելի կարևոր է դառնում ապահովել, որ ձեր պորտֆելը բավարար իրացվելիություն և կայուն եկամուտներ է ապահովում՝ միաժամանակ պահպանելով փողի արժեքը, այսինքն՝ գնաճից բարձր աճ: Այսպիսով, ձեր գոյություն ունեցող ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցությունը և ակտիվների բաշխումը վերանայելը կարևոր է ձեր կենսաթոշակային պորտֆելի օպտիմալացման համար:
Եզրափակում
Կատարյալ կենսաթոշակային պորտֆելի կառուցումը պահանջում է ռիսկերի և պարգևների մանրակրկիտ վերլուծություն՝ անհատականացված ձեր հանգամանքներին և ձգտումներին: Այս գործոնների միջև հավասարակշռություն հաստատելով՝ դուք կարող եք մեծացնել ֆինանսապես ապահով և լիարժեք կենսաթոշակի անցնելու հավանականությունը: